一路向西2

中金发布照应解说称，督察阜丰集团(00546)“跑赢行业”评级，由于味精、黄原胶居品价钱下行以及肥料等副居品毛利大幅下滑，下调2024/25年盈利预测29%/27%至21.3/22.7亿元。下调盈利预测但探讨到高股息观点估值上行，方针价下调9%至5.3港元。集团公布1H24功绩：收入133.7亿元，同比-1.6%;归母净利润10.4亿元，对应每股盈利0.41元，同比-32.3%，合适市集预期且接近盈利预报区间上限。

解说中称，味精价钱承压，黄原胶价钱已现回暖，氨基酸督察景气。1)味精：下流需求相对褂讪，供给端有新增产能投产重复玉米价钱下行致味精价钱向下，据卓创资讯，兑现当今味精市集价7，490元/吨，相较于2023年均价下滑1，660元/吨。2)黄原胶：据卓创资讯，当今黄原胶报价2.95万元/吨，相较岁首低点回暖0.45万元/吨，量度2H24该行量度行业下流在价钱褂讪后采购节律回反普通，有望启动黄原胶毛利率督察现时合理水平。3)氨基酸：据博亚和讯，当今赖/苏氨酸市集报价10，700/10，900元/吨，该行觉得探讨玉米等原材料价钱有所下跌，当今苏/赖氨酸盈利督察相对景气，9-10月份需求插足旺季后行业景气度或将抓续回升。